泰达宏利中证500指数分级证券投资基金2019半年度报告摘要

股票吧 时间:2020-02-07 05:47:40

  基金桎梏人泰达宏利基金桎梏有限公司的董事会及董事保证本报告所载材料不存在造作记载、误导性叙述或雄伟漏掉,并对其实质的简直性、精准性和完善性承担一面及连带使命。本半年度报告已经一切孑立董事签名首肯,并由董事长签发。

  基金托管人中邦银行股份有限公司遵循本基金协议划定,于2019年8月22日复核了本关照中的财政目标、净值外露、利润分派情状、财务管帐告诉、投资凑合知照等内容,包管复核内容不存正在伪善记载、误导性呈报能够宏伟漏掉。

  基金办理人首肯以忠厚荣幸、吃力尽责的法规桎梏和运用基金财富,但不保证基金一定结余。

  基金的过往业绩并不代表其畴昔呈现。投资有危害,投资者正在作出投资决定前应防卫阅读本基金的招募仿单及其革新。

  本半年度通知概要摘自半年度通知正文,投资者欲明白仔细内容,应阅读半年度报告正文。

  注:1.本期已实现收益指基金本期利休收入、投资收益、其他收入(不含公平价格变更收益)扣除合连用度后的余额,本期利润为本期已杀青收益加上本期平正价钱转移收益

  2.所述基金功绩目标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后现实收益秤谌要低于所列数字

  3.对期末可供分配利润,回收期末产业欠债外中未分派利润与未分拨利润中已实行限制的孰低数

  注:本基金事迹比拟基准为95%×中证500指数收益率+5%×1年期活期存款利率(税后)。

  3.2.2自基金公约成效从此基金份额累计净值增长率转嫁及其与同期业绩比较基准收益率挫折的比较

  注:本基金正在筑仓期告终时及休止通知期末各项投资比例已抵达基金关同划定的比例乞求。

  泰达宏利基金管制有限公司原名湘财关丰基金办理有限公司、湘财荷银基金约束有限公司、泰达荷银基金料理有限公司,树立于2002年6月,是华夏首批合股基金管制公司之一。搁浅知照期末本公司股东及持股比例分辨为:天津市泰达国际控股(大众)有限公司:51%;宏利资产处理(香港)有限公司:49%。

  此刻公司管制着席卷泰达宏利代价优化型系列基金、泰达宏利行业精选羼杂型证券投资基金、泰达宏利危机预算同化型证券投资基金、泰达宏利钱币市集基金、泰达宏利成果优选驳杂型证券投资基金(LOF)、泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、泰达宏亨通值优选复杂型证券投资基金、泰达宏利集利债券型证券投资基金、泰达宏利品格生存活泼铺排混杂型证券投资基金、泰达宏利节余先锋羼杂型证券投资基金、泰达宏利沪深300指数加强型证券投资基金、泰达宏利超越中幼盘搀杂型证券投资基金、泰达宏利聚利债券型证券投资基金(LOF)、泰达宏利中证500指数分级证券投资基金、泰达宏利逆向策略夹杂型证券投资基金、泰达宏利宏达驳杂型证券投资基金、泰达宏利淘利债券型证券投资基金、泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金、泰达宏利革新动实力化计谋活跃配置驳杂型证券投资基金、泰达宏利创盈活动设备同化型证券投资基金、泰达宏利复原伟业活动铺排夹杂型证券投资基金、泰达宏利新起点活动设备混杂型证券投资基金、泰达宏利蓝筹价格搀杂型证券投资基金、泰达宏利新想绪生动安排同化型证券投资基金、泰达宏利创益灵活布置混杂型证券投资基金、泰达宏利活期友货币商场基金、泰达宏利同顺大数据量化优选活泼陈设搀和型证券投资基金、泰达宏利汇利债券型证券投资基金、泰达宏利量化巩固股票型证券投资基金、泰达宏利定宏搀杂型证券投资基金、泰达宏利创金活泼摆设搀和型证券投资基金、泰达宏利亚洲债券型证券投资基金、泰达宏利贤明矜重活动摆设搀和型证券投资基金、泰达宏利京元宝泉币市集基金、泰达宏利纯利债券型证券投资基金、泰达宏利溢利债券型证券投资基金、泰达宏利恒利债券型证券投资基金、泰达宏利睿选安详灵活陈设复杂型证券投资基金、泰达宏利启富生动摆设搀杂型证券投资基金、泰达宏利港股通优选股票型证券投资基金、泰达宏利功绩驱动量化股票型证券投资基金、泰达宏利全能优选混闭型基金中基金(FOF)、泰达宏利交利3个月准时大开债券型建议式证券投资基金、泰达宏利金利3个月准时开放债券型首倡式证券投资基金、泰达宏利绩优增加灵活布置驳杂型证券投资基金、泰达宏利泽利3个月按时开放债券型创议式证券投资基金、泰达宏利泰和平均养老宗旨三年持有期搀和型基金中基金(FOF)、泰达宏利印度时机股票型证券投资基金(QDII)、泰达宏利年年添利准时打开债券型证券投资基金正在内的五十众只证券投资基金。

  本公司接受团队投资方式,即经历统统投资团队一概人员的协同用功,力图实现基金财产的不绝增值。

  注:证券从业的寄义按照行业协会《证券业从业人员阅历桎梏主见》的相合划定。表中的任事日期和免职日期均指公司相干布告中披露的日期。

  本通告期内,本基金桎梏人严正依照干系司法法则以及基金左券的商定,本基金运作全数合法闭规,没有映现破坏基金份额持有人好处的活动。

  本基金处理人创制了公允营业轨制和过程,并肃静施行造度的规定。在投资执掌活泼中,本基金经管人平允应付不同投资聚合,保障各投资拼凑正在获得投资讯歇、投资筑商洽投资决策方面享有划一机会;肃静推行投资束缚本能和生意实行机能的断绝;正在营业步伐实行集中营业制度,并担保平允业务可职掌、可评估、可考核、可一连;营业部运用营业体制中扶植的公允业务成效并服从年光优先、价值优先的规则平静履行一概指令;对待限制债券头等市场申购、非公开辟行股票申购等以公司名义进行的营业,生意部听从价格优先、比例分拨的规矩对交易功效进行分拨,包管各投资齐集享有平允的投资时机。风险料理部事后对本通知期的平允生意奉行状况举行数目统计、叙述。正在本关照期内,未挖掘利益输送、不平正对付各异投资拉拢的景况。

  本基金处理人缔造了异常生意的监控与告诉制度,对失常营业手脚举行事前、事中和事后的监控,伤害料理部按时对各投资齐集的营业行为进行阐扬评估,向公司摧残控造委员会提交公募基金和特定客户家当聚合的营业行径论述通知。本关照期内,本基金管制人旗下全体投资拉拢的同日反向生意成交较少的单边业务量均不越过该证券当日成交量的5%。正在本通告期内也未发作因反常营业而受到羁系机构的处罚境况。

  正在去杠杆想途逐渐弱化,活动性与声誉情状受到战略卵翼,社融与信贷增疾等超预期,外部情形缓和等靠山下,迭加A股估值正在2018腊尾如故处于史册相对低位,2019年一季度阛阓表现了一波凌严的估值与激情创立带来的涨势。随之而来的二季度局部资金短期获利兑现,且贸易摩擦在5月份卒然升温,阛阓快速回调并惊动,估值回到相对关理的位置。生意激情与风险偏好也浮现出前高后低的特色,一季度弹性较大与成长性的板块涨幅居前,二季度事迹决意性更强的大消失板块更受青睐。纵观上半年,食物饮料与农业最为强势,而通信、电子、算计机、有色、化工等行业随阛阓景况改变都有阶段性体现。

  本基金在驾驭中听从基金合同,采纳量化伤害模型威严控造跟踪偏差及因素股权沉,控制行业与气势吐露等其他们妨害属性。持仓严严控制个股相对权重,仓位关理安靖。本报告期内,本基金填充了通讯、非银行金融、有色金属的铺排,缩小了电力及公用做事、机械、传媒的安排。

  结束本通知期末本基金份额净值为0.8699元;本关照期基金份额净值增加率为19.56%,业绩相比基准收益率为17.91%。

  瞻望后市,当前松紧适中的滚动性策略景况料将持续,大范围减税降费或将陆续拉动耗费增速的提拔,从而怂恿经济企稳。环球降息预期升温,子民币汇率忧郁或能湮灭,来往摩擦后续或有太平空间带来的市集情绪提升。陆股通北向等阛阓增量血本照旧流露必须水准的回流,市场正在二季度的回调使得A股在估值上照旧拥有较好的性价比。咱们珍惜中始终看好A股高潮趋向的观点巩固,长期陈设价值仍旧明显。从剩余质地、增速决定性与减税降费战术加持的角度,咱们连接看好消费、金融、调节等绩优蓝筹股,愈加是受益于科创板与再融资等计谋红利的券商板块;景气宇周期性改良迭加估值低位的汽车、地产等周期性行业或有必需暴露机遇;而5G贸易化落地、科创板估值映射、自助庖代趋向以及财产重组新规对于科技生长板块有不可鄙夷的提振效率。总体来看在大盘蓝筹与新兴成长周围或均有构造性布置机遇。表部危险方面,依旧需要合注中美交易摩擦的进展秤谌,地缘政治危机,以及环球进入降息区间预示的经济下行趋势看待全球陈设资金伤害偏好的劝化。另外一直眷注经济先行指标与企业赢余增速企稳回升的节奏。

  本基金将一连在投资中稳重遵守基金条约,厉控齐集相对基准的跟踪差错与个股权浸偏离,同时合理控造组合专家业与气概上的偏离秤谌。仓位维护与基准相似。

  本基金管束人按拍照合公法法例划定,设有估值委员会,并制定了关联轨制及过程。估值委员会首要有劲基金估值相干管事的评估、决策、推行和看守,保障基金估值的公允与合理。通告期内合系基金估值政策由托管银挺进行复核。公司估值委员会由主管基金运营的副总司理掌管主任,成员席卷但不限于督察长、主管投研的副总司理或投资总监、基金投资部、计划部、金融工程部、固定收益部、合规风控个别、基金运营部的要紧锐意人;委员会秘书由基金运营部卖力人左右。我们员均具有丰富的专业处事经验,齐备精深的专业资历和专业胜任才略。

  基金司理加入估值委员会对相干停牌种类估值的商议,揭橥关联意见和发起,但涉及停牌种类的基金司理不到场结果的投票表决。

  本报告期内,本基金牵制人到场估值经过各方之间不存正在任何宏大甜头争执,一概以投资者益处最大化为最高法规。

  本基金束缚人已与核心邦债立案结算有限使命公司签署服务协议,由其按约定供给银行间同业市场营业的债券种类的估值数据。

  听命本基金公约的商定,正在存续期内,本基金(席卷中证500、泰达500A、泰达500B)不举行收益分拨。

  本报告期内本基金未表示连结二十个劳动日基金份额持有人数量不满二百人可能基金产业净值低于五绝对元的状况。

  本通告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在对泰达宏利中证500指数分级证券投资基金(以下称“本基金”)的托管历程中,肃静依照《证券投资基金法》及其全部人相闭执法法则、基金契约和托管同意的有合划定,不存正在损害基金份额持有人好处的动作,完好尽职尽责地实行了应尽的负担。

  5.2托管人对通告期内本基金投资运作遵规守约、净值盘算、利润分派等情况的外明

  本通知期内,本托管人按照《证券投资基金法》及其全部人相合法律律例、基金公约和托管协议的规定,对本基金治理人的投资运作举办了须要的监督,对基金家当净值的计算、基金份额申购赎回价钱的估计以及基金用度付出等方面实行了有劲地复核,未暴露本基金管制人存在凌辱基金份额持有人益处的作为。

  本关照中的财政目标、净值显现、收益分派境况、财务司帐告诉(注:财务会计关照中的“金融东西危险及牵制”限制未正在托管人复核限度内)、投资聚合报告等数据线半年度财政会计报告(未经审计)

  泰达宏利中证500指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)经华夏证券看管处理委员会(以下简称“中原证监会”)证监允诺[2011]第1338号《看待照准泰达宏利中证500指数分级证券投资基金召募的批复》核准,由泰达宏利基金管束有限公司遵照《中华子民共和国证券投资基金法》和《泰达宏利中证500指数分级证券投资基金基金关同》认真公然募集。本基金为和议型敞开式,存续期限不定,初度提拔募集不席卷认购血本利息共召募1,435,113,080.87元,业经普华永路中天司帐师事宜所普华永途中天验字(2011)第466号验资通告予以验证。经向中邦证监会存案,《泰达宏利中证500指数分级证券投资基金基金条约》于2011年12月1日正式成效,基金契约生效日的基金份额总额为1,435,467,765.48份基金份额,其中认购本钱利休折合354,684.61份基金份额。本基金的基金治理报答泰达宏利基金管束有限公司,基金托管酬报中邦银行股份有限公司(以下简称“中原银行”)。

  从命《泰达宏利中证500指数分级证券投资基金基金左券》和《泰达宏利中证500指数分级证券投资基金招募途明书》并报中原证监会存案,本基金的基金份额囊括泰达宏利中证500指数分级证券投资基金之根本份额(简称“泰达中证500份额”)、泰达宏利中证500指数分级证券投资基金之安宁收益类份额与泰达宏利中证500指数分级证券投资基金之先进收益类份额。根据本基金管束人2015年6月25日发布的《对付泰达宏利中证500指数分级证券投资基金改观场内基金简称的告示》,本基金自2015年6月26日起改变子份额的场内简称,泰达中证500之泰达稳健份额的简称由泰达从容份额转嫁为泰达500A份额,泰达中证500之泰达前进份额的简称由泰达进取份额波折为泰达500B份额。个中,泰达500A份额、泰达500B份额的基金份额配比万世支撑4:6的比率安祥。本基金始末场外、场内两种体制公开发售。本基金出售完结后,投资者场外认购的一概份额将确认为泰达中证500份额;投资者场内认购的全部将按4:6的比率自愿摆脱为预期收益与损害各异的两种份额种别,即泰达500A份额和泰达500B份额。两类基金份额的基金财富合并运作。泰达中证500份额只能以实行场内与场外的申购和赎回,但不上市业务。泰达500A份额和泰达500B份额只能在深圳证券交易所上市生意,不成寡少实行申购或赎回。本基金在每个劳动日按基金协议商定的净值阴谋规则对泰达500A份额和泰达500B份额判别举行参考净值阴谋,本基金净产业优先担保泰达500A份额的本金及泰达500A份额累计约定日应得收益;本基金在优先保障泰达500A份额的本金及累计商定日应得收益后的渣滓净产业计为泰达500B份额的净家当。

  经深圳证券业务所(以下简称“密友所”)深证上[2011]第379号文考查答应,本基金泰达500A份额74,125,804.00份,泰达500B份额111,188,706.00份,于2011年12月22日在至友所挂牌业务。未上市交易的泰达中证500份额托管正在场表,基金份额持有人可资历跨系统转托管营业将其转至知音所场内后,挑撰将泰达中证500份额拆分为泰达500A份额和泰达500B份额后即可上市通畅。

  在泰达500A份额、泰达中证500份额存续期内的每个司帐年度(除基金左券生效日所在会计年度外)第一个管事日,本基金将从命基金公约的规定举办基金的定期份额折算。正在基金份额折算前与折算后,泰达500A份额和泰达500B份额的份额配比庇护4:6的比例。应付泰达500A份额期末的商定应得收益,即泰达500A份额每个司帐年度12月31日份额参考净值越过1.0000元限度,将折算为泰达中证500份额的场内份额分配给泰达500A份额持有人。除以上准时份额折算外,本基金还将正在以下两种情形举行不按时份额折算,即:当泰达中证500份额净值大于或等于2.0000元;当泰达500B份额的基金份额参考净值幼于或等于0.2500元。当泰达中证500份额的基金份额净值大于或等于2.0000元后,本基金将判别对泰达500A份额、泰达500B份额和泰达中证500份额实行份额折算,份额折算后本基金将保障泰达500A份额和泰达500B份额的比例为4:6,份额折算后泰达500A份额和泰达500B份额的参考净值以及泰达中证500份额的基金份额净值均调度为1.0000元。当泰达500B份额的基金份额参考净值幼于或等于0.2500元后,本基金将区别对泰达500A份额、泰达500B份额和泰达中证500份额举办份额折算,份额折算后本基金将保障泰达500A份额和泰达500B份额的比例为4:6,份额折算后泰达中证500份额净值、泰达500A份额和泰达500B份额的基金份额参考净值均更动为1.0000元。

  恪守《中华匹夫共和国证券投资基金法》和《泰达宏利中证500指数分级证券投资基金基金左券》的有闭划定,本金的投资目的是缜密跟踪中证500指数,尽力取得与目标指数相同的投资收益。本基金的投资局限为拥有优秀滚动性的金融用具,席卷方针指数的成份股、备选因素股、新股、固定收益产物、货泉市场器材、权证、股指期货及执法法规或中国证监会答应基金投资的其他们金融东西。本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约代价,计算(轧差估计)占基金财富的比例为85%-100%,此中投资于股票的资产不低于基金资产的85%,投资于中证500指数成份股和备选成份股的资产不低于股票财富的90%;每个业务日日终正在扣除股指期货合约需缴纳的营业担保金后,该当维护不低于基金家当净值5%的现金或到期日正在一年以内的政府债券。本基金的功绩比拟基准为:95%×中证500指数收益率+5%×1年期准时存款利率(税后)。

  本基金的财务报表按照财务部于2006年2月15日及从此光阴发布的《企业管帐律例-根基法则》、各项具体验计法例及相干规定(以下关称“企业管帐准则”)、中邦证监会颁布的《证券投资基金信歇披露XBRL模板第3号〈年度知照和半年度知照〉》、中国证券投资基金业协会(以下简称“华夏基金业协会”)颁布的《证券投资基金管帐核算交易辅导》、《泰达宏利中证500指数分级证券投资基金基金关同》和在财政报外附注6.4.4所列示的华夏证监会、华夏基金业协会揭橥的有关规定及允许的基金行业实务把握编制。

  本基金2019年度上半年财政报表符合企业管帐规则的请求,简直、完美地反应了本基金2019年6月30日的财政状况以及2019年度上半年的规划成果和基金净值转移状况等有合讯息。

  6.4.4本知照期所授与的司帐战术、司帐计算与最近一期年度通告相一致的解释

  坚守财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税多少优惠计谋的通知》、财税[2012]85号《对付实行上市公司股休红利分离化私人所得税战术有关问题的通知》、财税[2015]101号《对待上市公司股休剩余分袂化私人所得税策略相关问题的通知》、财税[2016]36号《对待通通推开交易税改征增值税试点的知照》、财税[2016]46号《对于进一步明明齐备推开营改增试点金融业有关策略的告诉》、财税[2016]70号《对于金融机构同业往来等增值税计谋的填补告诉》、财税[2016]140号《对于显然金融 房地产开荒 教养辅助处事等增值税战术的报告》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税战术相合题目的填充告诉》、财税[2017]56号《对于资管产物增值税相闭问题的报告》、财税[2017]90号《对待租入固定家当进项税额抵扣等增值税战略的告诉》及其大家关联财税法例和实务把握,重要税项列示如下:

  (1)资管产物运营进程中产生的增值税应税行为,以资管产物办理工钱增值税征税人。资管产物料理人运营资管产品经过中产生的增值税应税行径,暂适用简捷计税步伐,依照3%的征收率缴纳增值税。对资管产物在2018年1月1日前运营进程中爆发的增值税应税活动,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已征税额从资管产物料理人从此月份的增值税应征税额中抵减。

  对证券投资基金料理人操纵基金来往股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地址政府债以及金融同业交游利息收入亦免征增值税。资管产品处理人运营资管产物提供的贷款任职,以2018年1月1日起浮现的利息及利歇个性的收入为销售额。资管产品拘束人运营资管产物让渡2017年12月31日前获得的基金、非货物期货,可能选取依照实践买入价估计贩卖额,大概以2017年收场一个生意日的基金份额净值、非货品期货结算代价行为买入价推算售卖额。

  (2)对基金从证券商场中得回的收入,包括来往股票、债券的差价收入,股票的股歇、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

  (3)对基金得到的企业债券利歇收入,应由刊行债券的企业在向基金付出利歇时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股休结余所得,持股限日在1个月以内(含1个月)的,其股休盈利所得全额计入应纳税所得额;持股期限正在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应征税所得额;持股期限越过1年的,暂免征收小我所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股歇、结余收入,听从上述划定计算征税,持股期间自解禁日起估计;解禁前得到的股歇、结余收入无间暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得交融实用20%的税率计征私人所得税。

  (4)基金销售股票按0.1%的税率缴纳股票生意印花税,买入股票不征收股票交易印花税。

  (5)本基金的都市维持设备税、教导费附加和地址指导费附加等税费从命本质缴纳增值税额的适用比例阴谋缴纳。

  6.4.7.1本告诉期存在控制联系或其所有人宏伟黑白相干的闭联方产生曲折的景况

  本基金本报告期没有存在控制干系或其全部人广大黑白关联的干系方产生变更的情景。

  注:支拨基金拘束人泰达宏利基金桎梏有限公司的拘束人感谢按前一日基金财产净值1.0%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月开支。其算计公式为:日桎梏人报答=前一日基金资产净值 X1.0% / 过去天数。上述关联费用网罗本质开支金额和税金。

  注:付出基金托管人中国银行的托管费按前一日基金产业净值0.2%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月开销。其合计公式为:日托管费=前一日基金财产净值 X 0.2% / 旧日天数。

  本基金本通告期及上年度可比年光内均无与联系方举办的银行间同业阛阓的债券(含回购)交易。

  本基金的经管人正在本告诉期内及上年度可比时候内均未运用固有本钱投成本基金。

  本基金除基金经管人除外的其他联系方在本关照期末及上年度末均未持有本基金。

  7.3.1期末指数投资按公平价格占基金家当净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  注:投资者欲清楚本通知期末基金投资的全盘股票明细,应阅读刊登于管理人网站的半年度通知正文。

  7.3.2期末踊跃投资按平允价格占基金财富净值比例大幼排序的前五名股票投资明细

  注:“买入金额”(或“买入股票本钱”)、“贩卖金额”(或“售卖股票收入”)均按往还成交金额(成交单价乘以成交数目)填列,不斟酌相干营业用度。

  注:“买入金额”(或“买入股票成本”)、“出卖金额”(或“销售股票收入”)均按交往成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不研商干系生意费用。

  注:“买入金额”(或“买入股票本钱”)、“销售金额”(或“出卖股票收入”)均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数目)填列,不探求合系交易用度。

  7.7期末按公平代价占基金产业净值比例大小排名的前十名财产挽救证券投资明细

  7.8知照期末按平允价钱占基金财产净值比例大幼排序的前五名贵金属投资明细

  本基金投资股指期货将遵命破坏拘束的准则,以套期保值为方针,对冲体例性迫害和某些特别环境下的滚动性破坏等,首要接受活动性好、生意灵活的股指期货合约,经验多头或空头套期保值等战术举行套期保值负责。

  7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到视察以及处罚的环境的证明

  通知期内基金投资的前十名证券的发行主体未体现被囚禁片面挂号侦察的处境,正在告诉编制日前一年内未受到公然诘难、惩罚。

  注:分级基金机构/小我投资者持有份额占总份额比例的估计中,对手下分级基金,比例的分母回收各自级另外份额,对盘算数,比例的分母接纳治下分级基金份额的推算数(即期末基金份额总额)。

  注:拆分转化份额含本基金三级份额之间的配对变换份额和基金份额折算后的调动份额。

  基金办理人锐意选择代理本基金证券生意的证券筹备机构,操纵其生意单位作为基金的专用生意单位,选择的标准是:

  (2)完全基金运作所需的高效、安详的通信条款,营业程序符关证券业务的须要;

版权声明:以上文章中所选用的图片及文字来源于网络以及用户投稿,由于未联系到知识产权人或未发现有关知识产权的登记,如有知识产权人并不愿意我们使用,如果有侵权请立即联系,我们立即下架或删除。

热门文章